Amazon đang đẩy nhanh việc mua sắm phần cứng AI đến mức các hệ thống GPU xuất hiện trước cả cơ sở hạ tầng cần thiết để vận hành chúng. Theo những email nội bộ được Business Insider tiếp cận, AWS đã xây dựng một quy trình mới để nhận các rack máy chủ Nvidia từ sớm, sau đó tạm thời đưa chúng vào kho chờ trung tâm dữ liệu sẵn sàng.
Trong tháng 8, AWS dự kiến tiếp nhận khoảng 5 tỷ USD rack máy chủ sử dụng Nvidia GB300. Lượng phần cứng trị giá khoảng 3 tỷ USD được cho là sẽ tiếp tục được bàn giao mỗi tháng trong thời gian tới. Tuy nhiên, một số cơ sở tại Mỹ chưa có đủ công suất điện để lắp đặt và bật toàn bộ số máy chủ này.
GPU đến trước, điện đến sau
Trước làn sóng AI, AWS thường chỉ nhận quyền sở hữu và thanh toán cho rack máy chủ sau khi hệ thống đã được hoàn thiện, vận chuyển đến trung tâm dữ liệu và sẵn sàng triển khai. Nhu cầu giành phần cứng AI hiện khiến công ty thay đổi cách làm này.
Quy trình mới có tên “Early Rack Receipt”, tạm dịch là tiếp nhận rack từ sớm, cho phép AWS nhận quyền sở hữu máy chủ ngay khi chúng hoàn thành những khâu sản xuất ban đầu. Các rack sau đó có thể được đưa tới một kho trung gian thay vì chuyển thẳng vào trung tâm dữ liệu.
Cách làm này giúp Amazon giữ được nguồn cung GPU giữa lúc nhiều công ty cùng tranh mua phần cứng Nvidia. Đổi lại, hàng tỷ USD bị giữ trong những hệ thống chưa thể tạo ra doanh thu điện toán đám mây. Một nhóm nội bộ Amazon được cho là đã thừa nhận chưa có lịch trình rõ ràng để lắp đặt hết lượng GPU đang được tiếp nhận mỗi tháng.
Những GPU được mua nhưng chưa thể vận hành đang được gọi bằng thuật ngữ “dark GPU”. Chúng không bị hỏng hoặc thiếu khách hàng, mà đơn giản chưa có đủ điện, hệ thống làm mát hoặc không gian trung tâm dữ liệu hoàn thiện để hoạt động.
Amazon xác nhận việc lưu trữ rack hoàn chỉnh trong kho là một phần trong phương thức quản lý hoạt động kinh doanh. Công ty cho rằng nhận phần cứng sớm giúp bảo đảm năng lực điện toán trong tương lai, thay vì chờ trung tâm dữ liệu hoàn thành rồi mới bắt đầu tìm mua GPU.
Cơn sốt AI bắt đầu vấp phải giới hạn vật lý
Tình trạng của AWS cho thấy nút thắt trong cuộc đua AI đang dịch chuyển. Khi các tập đoàn đủ khả năng mua hàng chục tỷ USD chip, vấn đề không còn chỉ nằm ở số lượng GPU Nvidia có thể sản xuất. Điện năng, trạm biến áp, hệ thống làm mát và thời gian xây dựng trung tâm dữ liệu đang trở thành những giới hạn khó giải quyết hơn.
Áp lực từ quá trình mở rộng hạ tầng đã thể hiện trong báo cáo tài chính của Amazon. Theo kết quả quý II/2026, dòng tiền tự do trong 12 tháng của công ty chuyển sang mức âm 7,6 tỷ USD. Amazon cho biết nguyên nhân chủ yếu đến từ khoản chi mua tài sản và thiết bị tăng thêm 66,1 tỷ USD so với cùng kỳ.
Amazon cũng nâng kế hoạch chi tiêu vốn năm 2026 lên khoảng 220 tỷ USD, tăng mạnh so với 128 tỷ USD của năm trước. Con số này không chỉ dành cho GPU mà còn bao gồm trung tâm dữ liệu, chip do Amazon tự phát triển, robot và hệ thống vệ tinh. CEO Andy Jassy cho biết ngay cả với mức đầu tư đó, công ty vẫn chưa thể đáp ứng toàn bộ nhu cầu điện toán AI trong năm nay.
Việc mua GPU trước khi có điện không nhất thiết đồng nghĩa Amazon đã đầu tư sai. AWS có thể chấp nhận để phần cứng nằm chờ nhằm tránh nguy cơ thiếu chip khi trung tâm dữ liệu hoàn thành. Doanh thu AWS cũng tăng 37% trong quý II, đạt 42,2 tỷ USD và ghi nhận tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong 18 quý.
Dù vậy, chiến lược này tạo ra một cuộc đua khác với ngành công nghệ. Các công ty không chỉ cần giành được những GPU mạnh nhất mà còn phải xây dựng đủ nhanh hệ thống điện và làm mát để biến chúng thành năng lực tính toán thực tế. Trong trường hợp của Amazon, chip AI đã đến kho, nhưng điện để bật chúng vẫn đang trên đường tới.